12月16日，(300606)披露多個公告就公司擬收購公司控股子公司金太陽精密34%的股權事件(jian)的(de)(de)深(shen)交所問(wen)詢進(jin)行回復，公告顯(xian)示本次收購主要(yao)(yao)是為了(le)進(jin)一步增(zeng)強對標的(de)(de)公司的(de)(de)控制權，系基(ji)于(yu)拓(tuo)展(zhan)業(ye)務(wu)領(ling)域、為下游客戶提(ti)供全制程的(de)(de)一體化整體解決方案(an)、深(shen)化產業(ye)鏈(lian)的(de)(de)戰略規劃，具(ju)備合理性及必要(yao)(yao)性。而(er)金太(tai)陽精(jing)密(mi)在手訂單充(chong)足(zu)，綜(zong)合毛利(li)率處(chu)于(yu)行業(ye)中上(shang)水平(ping)，未來業(ye)績增(zeng)長可期。

擬收購金太陽精密股權以實現業務協同效應

據金(jin)太(tai)(tai)陽12月(yue)2日(ri)披露(lu)的公(gong)告，公(gong)司計劃(hua)以現金(jin)出資2.16億元收購公(gong)司控股(gu)子公(gong)司東(dong)莞(guan)市金(jin)太(tai)(tai)陽精密技術有限責任公(gong)司(下稱“金(jin)太(tai)(tai)陽精密”)34%的股(gu)權(quan)，交易(yi)后，公(gong)司持(chi)有金(jin)太(tai)(tai)陽精密股(gu)權(quan)比例將達到85%。

據悉，金太陽精密主營五軸聯動設(she)備研發(fa)及(ji)工藝配套服務(wu)，應用于3C行業(ye)精密結(jie)構件，尤(you)其是玻璃、塑(su)膠等(deng)新型手機背板材(cai)料(liao)的(de)精密拋光，與公(gong)司現(xian)有新型柔性拋光材(cai)料(liao)業(ye)務(wu)能形(xing)成協同效(xiao)應。2018年，金太(tai)陽精密實(shi)現(xian)營業(ye)收入1.26億元(yuan)(yuan)(yuan)，實(shi)現(xian)凈利潤1842萬元(yuan)(yuan)(yuan)。而(er)在今年，截至10月31日(ri)，金太(tai)陽精密已實(shi)現(xian)營業(ye)收入1.29億元(yuan)(yuan)(yuan)，實(shi)現(xian)凈利潤1716.57萬元(yuan)(yuan)(yuan)。

據了解，金太陽主要從事各類高檔、精密的(de)(de)研(yan)(yan)發、生產和銷(xiao)售，金(jin)太陽(yang)精密主要從事研(yan)(yan)磨拋(pao)光設備的(de)(de)研(yan)(yan)發、生產和銷(xiao)售，二者存在較強的(de)(de)業(ye)務協同(tong)效應，金(jin)太陽(yang)本次收購不僅會得(de)到金(jin)太陽(yang)精密作為一個(ge)獨(du)立經營實體(ti)的(de)(de)價值，還(huan)會因協同(tong)效應而實現自(zi)身業(ye)務的(de)(de)擴大和增值。

金太陽精密在手訂單充足，未來收入增長可期

12月6日，深(shen)交(jiao)所就該收購向金太陽(yang)(yang)提出問詢(xun)，要求進一步(bu)說明收購的標(biao)的公(gong)司34%的股權的原因及必要性等問題。12月16日，金太陽(yang)(yang)披(pi)露(lu)多個公(gong)告對深(shen)交(jiao)所問詢(xun)進行回復。

據回復公(gong)告，金(jin)(jin)太陽(yang)精密(mi)多個業務在手(shou)訂單(dan)(dan)充足，具(ju)體包括CNC產品銷(xiao)售方(fang)(fang)面(mian)(mian)，目(mu)前(qian)平均每(mei)(mei)月采(cai)(cai)購(gou)金(jin)(jin)額約(yue)為(wei)100萬(wan)元(yuan);CNC加工服(fu)務方(fang)(fang)面(mian)(mian)，目(mu)前(qian)平均每(mei)(mei)月采(cai)(cai)購(gou)金(jin)(jin)額約(yue)為(wei)500萬(wan)元(yuan);研磨(mo)拋光設(she)備(bei)方(fang)(fang)面(mian)(mian)，客(ke)(ke)(ke)戶(hu)通常根據對下(xia)游市場(chang)需求情況的(de)(de)判斷和(he)生產進度(du)安排(pai)分批下(xia)單(dan)(dan)，不(bu)會一(yi)次性全部下(xia)單(dan)(dan)，目(mu)前(qian)，持有的(de)(de)在手(shou)訂單(dan)(dan)預計收(shou)入2,632.75萬(wan)元(yuan);設(she)備(bei)技術(shu)服(fu)務方(fang)(fang)面(mian)(mian)，主(zhu)要為(wei)客(ke)(ke)(ke)戶(hu)提供精密(mi)研磨(mo)拋光技術(shu)服(fu)務，目(mu)前(qian)平均每(mei)(mei)月采(cai)(cai)購(gou)金(jin)(jin)額約(yue)為(wei)150萬(wan)元(yuan);材料銷(xiao)售方(fang)(fang)面(mian)(mian)，主(zhu)要向客(ke)(ke)(ke)戶(hu)銷(xiao)售研磨(mo)耗材，目(mu)前(qian)平均每(mei)(mei)月采(cai)(cai)購(gou)金(jin)(jin)額約(yue)為(wei)60萬(wan)元(yuan)，業務規模較小，但隨著標的(de)(de)公(gong)司(si)與重要客(ke)(ke)(ke)戶(hu)達成實質性合作意向，未來將有較大增長;設(she)備(bei)貿易方(fang)(fang)面(mian)(mian)，目(mu)前(qian)持有在手(shou)訂單(dan)(dan) 1,761.06 萬(wan)元(yuan)。

而在未來收(shou)入(ru)增(zeng)長(chang)方面，金太陽預測，金太陽精密2019年及(ji)2020年收(shou)入(ru)增(zeng)長(chang)較快(kuai)，2020年之后，收(shou)入(ru)增(zeng)長(chang)率預測數(shu)維持5%不(bu)變。根(gen)據公告(gao)披露的(de)(de)(de)各(ge)個(ge)業務(wu)重(zhong)要客(ke)戶的(de)(de)(de)意向合作情況，金太陽精密2019年11-12月、2020年及(ji)2021年的(de)(de)(de)預計可實現的(de)(de)(de)收(shou)入(ru)分別為 4,372.89 萬(wan)(wan)元、27,720.79 萬(wan)(wan)元以(yi)及(ji)29,106.83 萬(wan)(wan)元。

金太陽表示，基于標的(de)(de)公司重(zhong)要(yao)客戶意向合作情況的(de)(de)預(yu)計收入(ru)能夠支持收益(yi)法(fa)營業收入(ru)預(yu)測(ce)，因(yin)此收益(yi)法(fa)營業收入(ru)預(yu)測(ce)具備(bei)合理(li)性。