近年來，我國光伏行業雖風光無(wu)限(xian)，裝機(ji)量累計(ji)突破10億千瓦，卻也深(shen)陷(xian)“內卷”漩渦。

       半年來，“反內卷”的(de)(de)風(feng)(feng)持續吹向(xiang)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)。政策端密集發(fa)聲光(guang)(guang)(guang)伏(fu)“反(fan)(fan)內卷(juan)(juan)”，2024年(nian)底召(zhao)開(kai)的(de)(de)中央經濟(ji)工作會(hui)議把“綜合(he)整治‘內卷(juan)(juan)式(shi)’競(jing)爭、規(gui)范(fan)地方政府和企(qi)(qi)業(ye)行為(wei)”作為(wei)2025年(nian)的(de)(de)重點(dian)工作之一。今(jin)年(nian)政府工作報告對(dui)綜合(he)整治“內卷(juan)(juan)式(shi)”競(jing)爭作出了相關安排(pai)。國(guo)家能源(yuan)局在2月(yue)印發(fa)的(de)(de)《2025年(nian)能源(yuan)工作指導(dao)意見》對(dui)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)作出了明確的(de)(de)方向(xiang)性(xing)指導(dao)，要(yao)求風(feng)(feng)電、光(guang)(guang)(guang)伏(fu)發(fa)電利用(yong)率保持合(he)理水平，光(guang)(guang)(guang)伏(fu)治沙等(deng)綜合(he)效益更加(jia)顯著。7月(yue)初，工業(ye)和信(xin)(xin)息化部召(zhao)開(kai)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)行業(ye)制造(zao)業(ye)企(qi)(qi)業(ye)座談會(hui)，提出綜合(he)治理光(guang)(guang)(guang)伏(fu)行業(ye)低價無序競(jing)爭，引導(dao)企(qi)(qi)業(ye)提升產(chan)品(pin)品(pin)質(zhi)，推動落后產(chan)能有序退出，釋放光(guang)(guang)(guang)伏(fu)行業(ye)反(fan)(fan)“內卷(juan)(juan)”信(xin)(xin)號。

       產(chan)能(neng)翻倍、價格下跌、專利糾紛，光伏行業(ye)(ye)(ye)為何陷入(ru)“內卷”困局(ju)？多位業(ye)(ye)(ye)內人(ren)士(shi)向(xiang)21世紀經濟報道記者表(biao)示(shi)，光伏行業(ye)(ye)(ye)正面臨落后產(chan)能(neng)出(chu)(chu)清與需求受(shou)限的雙重夾擊(ji)，“內卷”現象愈演(yan)愈烈(lie)。通過政策引導、市場(chang)化(hua)機(ji)制(zhi)重塑以及企業(ye)(ye)(ye)戰略(lve)轉型，行業(ye)(ye)(ye)有望(wang)逐步走出(chu)(chu)困局(ju)，邁向(xiang)高(gao)質量發展新階段，預計光伏的落后產(chan)能(neng)出(chu)(chu)清工作(zuo)可能(neng)至少持續到2026年。

       行業難題

       2025年上半年，我(wo)國光伏裝(zhuang)機有新突破。國家能源局數據顯示(shi)，截至6月底，全(quan)國累計發電(dian)裝(zhuang)機容量36.5億千(qian)瓦，同比增長(chang)18.7%。其中，太(tai)陽能發電(dian)裝(zhuang)機容量11.0億千(qian)瓦，同比增長(chang)54.2%。然(ran)而，光伏行業的(de)多晶(jing)硅、硅片、電(dian)池(chi)片到組件等(deng)各環(huan)節的(de)產能產量在(zai)上升，價格卻均大幅(fu)下跌。

       在(zai)今年(nian)2月舉辦的光伏(fu)行業2024年(nian)發展(zhan)回(hui)顧(gu)與2025年(nian)形(xing)勢展(zhan)望(wang)研(yan)討會上，國(guo)家(jia)能源(yuan)局新能源(yuan)和(he)(he)可(ke)再生能源(yuan)司處長邢翼騰表示，當前光伏(fu)行業出(chu)現的“內(nei)卷”競爭是企業擴產、地方招商、資本追(zhui)捧、低價(jia)競爭、國(guo)外(wai)打壓等多種因素疊加形(xing)成，最終導致光伏(fu)產業“國(guo)內(nei)國(guo)外(wai)兩頭(tou)卷，辛(xin)苦(ku)到頭(tou)不掙錢”。國(guo)家(jia)能源(yuan)局高(gao)度重視并組(zu)織相關(guan)的各方認真研(yan)究，正在(zai)配合國(guo)家(jia)發改委、工信部(bu)等部(bu)門研(yan)究制(zhi)定和(he)(he)完(wan)善政策(ce)措施。

       產(chan)(chan)能是當前(qian)困(kun)局的(de)難點(dian)，光(guang)伏全產(chan)(chan)業鏈在過(guo)去(qu)的(de)幾年均(jun)發生了(le)高速(su)的(de)產(chan)(chan)能擴張(zhang)。產(chan)(chan)能狂奔(ben)的(de)同時，需求側(ce)卻遭(zao)遇瓶(ping)頸，進一步放大了(le)供需失衡。

       從(cong)(cong)光(guang)伏(fu)組(zu)件的需求側來看(kan)，羅(luo)蘭貝格副合伙人、能(neng)源(yuan)行業(ye)首席(xi)專家傅強(qiang)向21世紀(ji)經濟報道記者表示，當前國內(nei)裝機(ji)(ji)量遠(yuan)超2021年(nian)設立的2030年(nian)目(mu)標(biao)，光(guang)伏(fu)裝機(ji)(ji)累計突(tu)破10億千瓦，但風(feng)光(guang)發(fa)電(dian)量僅占電(dian)網總量的11%—12%，遠(yuan)低于(yu)25%的規劃目(mu)標(biao)。電(dian)網調(diao)峰能(neng)力不足、跨區域輸送受限，制約(yue)裝機(ji)(ji)可持續增(zeng)長(chang)。歐美“雙(shuang)反(fan)”關稅(shui)（反(fan)傾銷和反(fan)補貼）、碳壁壘（如歐盟CBAM）導(dao)致中國光(guang)伏(fu)組(zu)件出口受阻。下游電(dian)站(zhan)招(zhao)標(biao)普遍(bian)采用“最低價中標(biao)”，倒逼組(zu)件企業(ye)惡性降價，從(cong)(cong)而扭曲了真實需求。部(bu)分投(tou)標(biao)價格跌破成本線，企業(ye)為現金流被(bei)迫虧(kui)本供貨。

       產能(neng)擴張與需求受(shou)限(xian)的雙重(zhong)夾擊，直接催(cui)化了(le)“最低(di)價(jia)中標(biao)(biao)”現(xian)象的普(pu)遍(bian)化，招投標(biao)(biao)市場不斷出現(xian)超低(di)價(jia)中標(biao)(biao)的案例。中標(biao)(biao)價(jia)低(di)于(yu)成本，已成為困擾(rao)光伏(fu)制造行業的難題。

       中國光(guang)伏行業協會(hui)曾(ceng)發文稱，光(guang)伏組(zu)件是(shi)需要(yao)穩(wen)定(ding)運行20—25年的產(chan)品(pin)，相比價格，質量才(cai)是(shi)最關鍵(jian)的考量因素。“我們(men)認為，0.68元/W的成本，已經(jing)是(shi)當前行業優秀企業在(zai)保證產(chan)品(pin)質量前提下的最低成本。”

       在今年7月的2025年光伏行(xing)業上(shang)半年發(fa)展(zhan)回顧與下半年形(xing)勢展(zhan)望研討會上(shang)，國家能源局新(xin)能源司(si)副司(si)長桂(gui)小陽提(ti)出(chu)，要全行(xing)業協力破(po)解難(nan)題。“當前(qian)光伏行(xing)業出(chu)現(xian)的非理(li)性(xing)競爭加劇(ju)、低價中(zhong)標(biao)、知識(shi)產權(quan)糾紛(fen)等(deng)問題，全行(xing)業要積極面對和解決，希望行(xing)業樹立產品質量(liang)和技術水平至上(shang)的發(fa)展(zhan)共(gong)識(shi)，抓好安全生產，堅持生態優(you)先，招投(tou)標(biao)中(zhong)摒棄最低價格中(zhong)標(biao)的觀念，持續提(ti)高(gao)技術標(biao)準，推動(dong)實現(xian)產品優(you)質優(you)價。”

       倫敦大學學院教(jiao)授(shou)梁希表(biao)示，建立產(chan)(chan)品(pin)質(zhi)(zhi)(zhi)量(liang)(liang)標準并(bing)嚴(yan)格執行非常重要(yao)(yao)。業主(zhu)(zhu)也(ye)需(xu)(xu)(xu)要(yao)(yao)對產(chan)(chan)品(pin)質(zhi)(zhi)(zhi)量(liang)(liang)和(he)投(tou)標單(dan)位資(zi)質(zhi)(zhi)(zhi)提(ti)要(yao)(yao)求，低價中標帶來(lai)的(de)劣質(zhi)(zhi)(zhi)產(chan)(chan)品(pin)可(ke)能會給運維(wei)帶來(lai)額(e)外的(de)成本。需(xu)(xu)(xu)要(yao)(yao)讓投(tou)資(zi)者意識到，技術創新主(zhu)(zhu)要(yao)(yao)由未來(lai)市場需(xu)(xu)(xu)求和(he)資(zi)本流向驅動，是另一個維(wei)度的(de)問題，但(dan)低價中標和(he)行業大面積虧(kui)損會約束(shu)投(tou)入創新的(de)資(zi)金量(liang)(liang)。

       從政策引導到企業轉型

       光(guang)伏行業深陷“內卷(juan)”困局，如何突圍？破(po)局之(zhi)道(dao)正從國家政(zheng)策引導、市場化機(ji)制重(zhong)塑(su)到企業戰略轉(zhuan)型三個層面漸次展開。

       破解“內卷(juan)”，需要強有力的政策(ce)引(yin)導與規范，國(guo)家(jia)層面已為行業破“卷(juan)”定(ding)下基調。7月30日召開的中(zhong)央政治(zhi)局(ju)會議提出，“依法(fa)依規治(zhi)理企業無序競爭。推進重點行業產能治(zhi)理。”為后(hou)續(xu)具(ju)體政策(ce)制定(ding)指明了方向。

       光(guang)(guang)伏行業(ye)(ye)(ye)作為落后產(chan)(chan)能出(chu)(chu)清和(he)低(di)價無(wu)序(xu)競(jing)爭(zheng)問題突出(chu)(chu)的(de)重點領域，率先成(cheng)為治理的(de)著力點。7月(yue)3日(ri)，工業(ye)(ye)(ye)和(he)信息化(hua)部就召開(kai)光(guang)(guang)伏行業(ye)(ye)(ye)制造業(ye)(ye)(ye)企業(ye)(ye)(ye)座談會。會議明確提(ti)(ti)(ti)出(chu)(chu)，聚焦重點難點，依法(fa)依規(gui)、綜(zong)合治理光(guang)(guang)伏行業(ye)(ye)(ye)低(di)價無(wu)序(xu)競(jing)爭(zheng)，引導企業(ye)(ye)(ye)提(ti)(ti)(ti)升產(chan)(chan)品品質，推動落后產(chan)(chan)能有序(xu)退(tui)出(chu)(chu)，實(shi)現健康、可持(chi)續發展。7月(yue)28日(ri)，全國工業(ye)(ye)(ye)和(he)信息化(hua)主管部門負責(ze)同志座談會在京召開(kai)，提(ti)(ti)(ti)出(chu)(chu)鞏(gong)固新(xin)能源(yuan)汽車行業(ye)(ye)(ye)“內卷式”競(jing)爭(zheng)綜(zong)合整治成(cheng)效，加強光(guang)(guang)伏等重點行業(ye)(ye)(ye)治理，以(yi)標準提(ti)(ti)(ti)升倒逼落后產(chan)(chan)能退(tui)出(chu)(chu)。

       與(yu)此(ci)同時，作為治理“內卷”、促(cu)進(jin)(jin)新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)行業健康(kang)發(fa)展(zhan)的(de)關鍵配(pei)套(tao)機制，電(dian)價(jia)形成(cheng)機制改(gai)(gai)革也在(zai)深化(hua)。新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)在(zai)今(jin)年告別固定電(dian)價(jia)，擁(yong)抱(bao)市(shi)場(chang)化(hua)競爭。今(jin)年2月，國家發(fa)改(gai)(gai)委、國家能(neng)(neng)(neng)源(yuan)局(ju)聯合印發(fa)《關于深化(hua)新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)上網(wang)電(dian)價(jia)市(shi)場(chang)化(hua)改(gai)(gai)革促(cu)進(jin)(jin)新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)高質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)的(de)通知》（簡稱“136號文(wen)”），標志著新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)“固定電(dian)價(jia)”時代的(de)結束，全(quan)面進(jin)(jin)入(ru)市(shi)場(chang)化(hua)電(dian)價(jia)發(fa)展(zhan)周(zhou)期(qi)。

       根據136號文(wen)規定，從2025年5月(yue)31日起，所有新增(zeng)分布式光伏項目必須通(tong)過(guo)電力(li)現貨市場(chang)交易(yi)消(xiao)納。這也意味著補(bu)貼徹(che)底退出歷史舞(wu)臺，從6月(yue)1日起，新投產的(de)新能源項目原則(ze)上全部電量需(xu)進入電力(li)市場(chang)交易(yi)，通(tong)過(guo)競價(jia)形成電價(jia)，并(bing)建立(li)“新能源可持續發展價(jia)格(ge)結算機制”。

       這一市(shi)場化(hua)轉(zhuan)向(xiang)并(bing)非(fei)簡單放手，而是基于(yu)新型電(dian)力(li)系(xi)(xi)統(tong)(tong)(tong)運行(xing)的內在(zai)(zai)邏輯(ji)。綠(lv)色(se)創新發展研(yan)究院（iGDP）能源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)轉(zhuan)型項目主任、高級(ji)分析師李鑫(xin)迪向(xiang)21世紀經濟報(bao)道記者表示(shi)，在(zai)(zai)新型電(dian)力(li)系(xi)(xi)統(tong)(tong)(tong)中，新能源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)一定要參與(yu)(yu)市(shi)場化(hua)的競(jing)爭。新能源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)的出(chu)(chu)力(li)是波動(dong)(dong)的，對傳(chuan)統(tong)(tong)(tong)電(dian)力(li)系(xi)(xi)統(tong)(tong)(tong)的運行(xing)方(fang)式(shi)帶來了挑戰，只(zhi)有讓(rang)新能源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)和其他電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)參與(yu)(yu)到更高頻率的電(dian)力(li)市(shi)場競(jing)爭中，才(cai)能通(tong)過價格信號推動(dong)(dong)電(dian)力(li)供需兩(liang)方(fang)都做出(chu)(chu)行(xing)為改變(bian)，讓(rang)電(dian)力(li)系(xi)(xi)統(tong)(tong)(tong)以更高效(xiao)的方(fang)式(shi)來安全、穩定、低碳運行(xing)。

       李鑫迪認(ren)為(wei)，在(zai)自由競爭(zheng)(zheng)的(de)(de)(de)(de)市(shi)場(chang)中，當新能(neng)(neng)源達到一(yi)定(ding)比(bi)例后，對于(yu)(yu)所有電源的(de)(de)(de)(de)收益都帶來(lai)巨大(da)的(de)(de)(de)(de)波(bo)動。新能(neng)(neng)源的(de)(de)(de)(de)邊際成本(ben)遠(yuan)遠(yuan)低于(yu)(yu)化(hua)石能(neng)(neng)源，這也(ye)導致了(le)(le)更大(da)比(bi)例新能(neng)(neng)源并(bing)網的(de)(de)(de)(de)時候(hou)，在(zai)新能(neng)(neng)源大(da)發時段(duan)（比(bi)如(ru)中午）現(xian)貨價格低，甚至達到零電價、負電價。而136號(hao)文是(shi)在(zai)有保(bao)護的(de)(de)(de)(de)情況(kuang)下，逐漸讓光伏獨立公平地參與市(shi)場(chang)化(hua)的(de)(de)(de)(de)競爭(zheng)(zheng)，在(zai)短中期內穩定(ding)投(tou)資(zi)(zi)收益。脫離了(le)(le)保(bao)障性(xing)收購(gou)，通過市(shi)場(chang)競爭(zheng)(zheng)去(qu)引導新能(neng)(neng)源理性(xing)投(tou)資(zi)(zi)、有序建設，也(ye)會鼓勵充分利用(yong)源側(ce)儲能(neng)(neng)設施擴大(da)收益，推動行業(ye)向高效、智能(neng)(neng)轉型(xing)和發展。

       針對(dui)(dui)市場對(dui)(dui)136號文(wen)(wen)的(de)(de)(de)(de)討論，梁希向21世紀經濟報道記者表示(shi)，市場對(dui)(dui)136號文(wen)(wen)有(you)(you)很多誤解。136號文(wen)(wen)里面提出的(de)(de)(de)(de)機(ji)制(zhi)電(dian)價(jia)(jia)(jia)，即差價(jia)(jia)(jia)合約(yue)(yue)，對(dui)(dui)降低可(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)市場風險有(you)(you)一定幫助，而差價(jia)(jia)(jia)合約(yue)(yue)價(jia)(jia)(jia)的(de)(de)(de)(de)拍(pai)賣機(ji)制(zhi)有(you)(you)利于(yu)提升市場效率。因為風光可(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)運維(wei)成本(ben)是固定的(de)(de)(de)(de)，機(ji)制(zhi)電(dian)價(jia)(jia)(jia)比浮動電(dian)價(jia)(jia)(jia)結合浮動價(jia)(jia)(jia)格的(de)(de)(de)(de)綠(lv)證更(geng)有(you)(you)利于(yu)管控電(dian)力市場價(jia)(jia)(jia)格風險。從(cong)(cong)電(dian)力系(xi)統(tong)(tong)角(jiao)度看可(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)成本(ben)，會包括電(dian)能(neng)量成本(ben)，系(xi)統(tong)(tong)平衡(heng)服務成本(ben)和綠(lv)色溢價(jia)(jia)(jia)，目前(qian)系(xi)統(tong)(tong)性成本(ben)沒(mei)有(you)(you)很好地(di)計算(suan)和傳導，需要輔助服務、容量電(dian)價(jia)(jia)(jia)進一步市場化(hua)改革。而未來從(cong)(cong)系(xi)統(tong)(tong)角(jiao)度考慮可(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)成本(ben)，通(tong)過市場機(ji)制(zhi)優化(hua)配置(zhi)，并提供充足的(de)(de)(de)(de)綠(lv)色溢價(jia)(jia)(jia)會進一步提升可(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)應用潛(qian)力。

       政策(ce)清障(zhang)與市場筑基為行業(ye)創造了新環境，但最終破(po)局仍需企(qi)(qi)業(ye)主動調(diao)整(zheng)生(sheng)(sheng)存(cun)邏(luo)輯(ji)，重構核(he)心競(jing)爭力(li)。面對(dui)全(quan)新的(de)市場化競(jing)價生(sheng)(sheng)態，企(qi)(qi)業(ye)生(sheng)(sheng)存(cun)邏(luo)輯(ji)該如何重構？傅強表示，光伏(fu)制造企(qi)(qi)業(ye)要生(sheng)(sheng)存(cun)下去(qu)需要提升核(he)心能(neng)力(li)，把過去(qu)高(gao)度依(yi)賴的(de)資(zi)源和資(zi)本能(neng)力(li)，轉為研發創新、卓越運營、市場營銷、以及國際化的(de)新能(neng)力(li)，用(yong)更廣闊(kuo)的(de)市場和客戶去(qu)實(shi)現破(po)局。