2022年第一季度的光伏裝機仍受到多重不確定(ding)因素(su)的影(ying)響，根據(ju)(ju)光(guang)(guang)伏(fu)們(men)調研獲得數據(ju)(ju)顯示，2022年一季(ji)度(du)光(guang)(guang)伏(fu)新(xin)增(zeng)(zeng)裝機規模12.9GW，其中分(fen)布式光(guang)(guang)伏(fu)9GW，占比(bi)將(jiang)近70%，集中式3.9GW，占比(bi)30%。相比(bi)于2021年一季(ji)度(du)，光(guang)(guang)伏(fu)新(xin)增(zeng)(zeng)裝機規模同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)了131%。

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需要注意的(de)(de)是(shi)，分月(yue)(yue)份來(lai)(lai)看，1月(yue)(yue)份是(shi)一(yi)季度新(xin)增裝機(ji)(ji)(ji)(ji)中(zhong)規模增長最高的(de)(de)月(yue)(yue)份，結合(he)2021年(nian)底的(de)(de)并(bing)網搶裝，電網統計數據延遲可能是(shi)1月(yue)(yue)裝機(ji)(ji)(ji)(ji)大增的(de)(de)主要因(yin)素之一(yi)。另一(yi)方面，受多(duo)(duo)重因(yin)素影(ying)響，工商業分布(bu)式光伏(fu)市(shi)場的(de)(de)參(can)與者增多(duo)(duo)，也帶來(lai)(lai)了資源的(de)(de)激烈競爭，這(zhe)也是(shi)分布(bu)式光伏(fu)裝機(ji)(ji)(ji)(ji)在一(yi)季度快(kuai)速增長的(de)(de)原因(yin)之一(yi)。不(bu)過，按照2021年(nian)分布(bu)式光伏(fu)裝機(ji)(ji)(ji)(ji)新(xin)增28GW測算，月(yue)(yue)度新(xin)增裝機(ji)(ji)(ji)(ji)約為2.3GW，這(zhe)也與2-3月(yue)(yue)份的(de)(de)節奏基本相符。

而從裝(zhuang)機類(lei)型(xing)來看，分(fen)布式光(guang)伏主導(dao)新增裝(zhuang)機的(de)(de)趨勢(shi)跟2021年(nian)的(de)(de)市場表現如出一(yi)轍。盡管裝(zhuang)機規模與下(xia)游(you)電站安(an)裝(zhuang)進度(du)(du)存在時(shi)間落差，但以一(yi)季(ji)(ji)度(du)(du)的(de)(de)裝(zhuang)機情況來看，這意(yi)味著(zhu)一(yi)季(ji)(ji)度(du)(du)的(de)(de)價格水平尚未(wei)帶動大型(xing)地面(mian)(mian)電站開工(gong)(gong)(gong)安(an)裝(zhuang)。據(ju)光(guang)伏們調(diao)研了(le)解，目(mu)(mu)前開工(gong)(gong)(gong)的(de)(de)地面(mian)(mian)項(xiang)目(mu)(mu)需求主要分(fen)為兩(liang)部(bu)分(fen)，一(yi)部(bu)分(fen)是(shi)以2021年(nian)開工(gong)(gong)(gong)但尚未(wei)并網(wang)的(de)(de)存量項(xiang)目(mu)(mu)，另一(yi)部(bu)分(fen)則是(shi)部(bu)分(fen)省份在2021年(nian)下(xia)發(fa)指標(biao)時(shi)明確項(xiang)目(mu)(mu)需要于2022年(nian)6月(yue)底前完成并網(wang)。

春(chun)節之后(hou)，光伏供應鏈價(jia)(jia)格(ge)并未隨著硅料擴產產能的(de)釋放而下降，反(fan)而水(shui)漲船高持續(xu)漲價(jia)(jia)。從多晶硅到硅片、電池片價(jia)(jia)格(ge)均在(zai)(zai)持續(xu)上漲，根據InfoLink上周(zhou)價(jia)(jia)格(ge)跟(gen)蹤，單玻大尺寸組件(jian)集中(zhong)式項目約(yue)每瓦1.85-1.87元(yuan)(yuan)人(ren)民(min)幣的(de)水(shui)平(ping)、平(ping)均約(yue)落在(zai)(zai)每瓦1.87元(yuan)(yuan)人(ren)民(min)幣左右的(de)水(shui)平(ping)。分布式項目價(jia)(jia)格(ge)約(yue)每瓦1.9-1.93元(yuan)(yuan)人(ren)民(min)幣的(de)水(shui)平(ping)、平(ping)均約(yue)落在(zai)(zai)每瓦1.9元(yuan)(yuan)人(ren)民(min)幣左右的(de)水(shui)平(ping)。

但(dan)從目(mu)前(qian)制造業(ye)(ye)(ye)的(de)情況來看(kan)，上游(you)漲價并未完全傳導至下游(you)電站投資企(qi)業(ye)(ye)(ye)。參(can)考2021年(nian)在多晶硅價格(ge)(ge)漲至230元(yuan)(yuan)/噸時，組件(jian)報價超(chao)過(guo)1.9元(yuan)(yuan)/瓦(wa)。根(gen)據(ju)硅業(ye)(ye)(ye)分(fen)會價格(ge)(ge)信(xin)息，從1月至今多晶硅漲幅約為8.8%，但(dan)組件(jian)價格(ge)(ge)仍(reng)然徘徊在1.85元(yuan)(yuan)/瓦(wa)，部(bu)分(fen)一(yi)線企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)近期(qi)報價正逐步上漲至1.87元(yuan)(yuan)/瓦(wa)附(fu)近，目(mu)前(qian)看(kan)來業(ye)(ye)(ye)主(zhu)對(dui)于1.85元(yuan)(yuan)/瓦(wa)以上的(de)價格(ge)(ge)接受度仍(reng)然有限(xian)。縱覽近期(qi)情況，主(zhu)產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)價格(ge)(ge)的(de)持續(xu)上漲以及(ji)輔材漲價，加之受疫(yi)情影響(xiang)的(de)物流成本(ben)上漲，將進一(yi)步提高(gao)組件(jian)的(de)生產成本(ben)。

總結來看，光伏產業鏈上(shang)(shang)下(xia)游的(de)(de)博(bo)弈(yi)仍在持續，價格拐點尚(shang)未(wei)到(dao)來。在目前(qian)疫情尚(shang)未(wei)得到(dao)控制之前(qian)，原材料(liao)短(duan)缺、物流上(shang)(shang)漲等額外因素導致產業鏈仍未(wei)形成有(you)效的(de)(de)反(fan)饋機(ji)制。

另(ling)外，從分布式光伏(fu)市(shi)場(chang)來看，工商業項(xiang)目的接受度尚可(ke)，但對于中小(xiao)型戶用(yong)參(can)與者(zhe)來說，情(qing)況并不樂觀(guan)，高(gao)價組件(jian)正持(chi)續壓(ya)縮其(qi)市(shi)場(chang)利(li)潤。有行業人士表示，如(ru)果組件(jian)持(chi)續高(gao)位或(huo)將(jiang)影響2022年(nian)的戶用(yong)光伏(fu)裝機，同時(shi)也將(jiang)助推(tui)形成戶用(yong)市(shi)場(chang)的寡頭趨(qu)勢，將(jiang)中小(xiao)企業淘汰出局(ju)。

但(dan)不可否認(ren)的是，進(jin)入2022年以(yi)(yi)來，光伏(fu)(fu)(fu)行(xing)業招標力(li)度(du)與規模(mo)在不斷加強。據(ju)光伏(fu)(fu)(fu)們(men)不完全統計，一季度(du)共有超過50GW組(zu)件、15GW分布(bu)式(shi)光伏(fu)(fu)(fu)EPC以(yi)(yi)及(ji)30GW大型地(di)面電(dian)站(zhan)EPC啟(qi)動招標。其中分布(bu)式(shi)光伏(fu)(fu)(fu)EPC招標包括(kuo)整(zheng)縣(xian)推(tui)進(jin)與普通分布(bu)式(shi)光伏(fu)(fu)(fu)，投資方仍然以(yi)(yi)央國企為主，包括(kuo)華潤、華電(dian)、華能、龍源(yuan)電(dian)力(li)以(yi)(yi)及(ji)粵電(dian)、深圳能源(yuan)、廣州(zhou)發展等。

可以發現的(de)是，今年(nian)(nian)以來分布式光(guang)伏(fu)的(de)招(zhao)標體量(liang)明顯(xian)(xian)增(zeng)加，并且參(can)與(yu)方(fang)也(ye)在增(zeng)多，央國企(qi)的(de)參(can)與(yu)力度明顯(xian)(xian)提高。從全年(nian)(nian)來看，無論是能源轉型(xing)亦或者(zhe)是地方(fang)政府對于拉動投資(zi)額的(de)需求，光(guang)伏(fu)行(xing)業(ye)仍然(ran)是疫情之下增(zeng)長確(que)定性(xing)較強的(de)行(xing)業(ye)之一(yi)。但另(ling)一(yi)方(fang)面，光(guang)伏(fu)行(xing)業(ye)非技(ji)術(shu)成本的(de)快速上升(sheng)正逐步吞噬技(ji)術(shu)進步的(de)空(kong)間，而產(chan)業(ye)鏈價格的(de)持續(xu)動蕩(dang)與(yu)居高不(bu)下，加劇了行(xing)業(ye)上下游的(de)博弈(yi)時(shi)間。